Что такое плавающая процентная ставка по кредиту

Проблемные ролловерные кредиты

Ролловерный кредит – это любая ссуда, средства по которой выдаются под плавающую процентную ставку. К уникальным особенностям этого займа следует отнести наличие обширного списка критериев, которые в течение всего срока сделки влияют на совокупный размер переплаты. Процентная ставка может повыситься и снизиться несколько раз на протяжении действия договора.

  • Неизменную маржу – минимальный платеж для гарантированного получения кредитором прибыли;
  • Изменяемую доплату – дополнительного платежа, размер которого меняется с учетом конъюнктуры рынка.

Чтобы кредит с плавающей ставкой вызвал интерес среди представителей целевой аудитории, уровень маржи обязан соответствовать актуальному на момент заключения договора показателю

рекомендованной Центральным банком ставки. На уровень доплаты при этом влияют различные внешние факторы. В итоге при удачном стечении обстоятельств заемщик может сэкономить крупную сумму. Однако допускается и неблагоприятный исход, когда стремительное повышение ставки приводит к существенному увеличению конечного уровня платежей по займу.

Главным плюсом использования плавающей ставки по кредиту является возможная выгода. Допуская клиента к ролловерному займу, финансовое учреждение планирует повысить прибыль за счет увеличения отчислений, изменяющихся под влиянием указанных в договоре факторов. Однако в выигрыше может остаться и заемщик, если на протяжении всего срока действия сделки базовая ставка останется на прежнем уровне, снизится или незначительно возрастет.

  • Снижение переплаты в сравнении с обычными займами. Высокая вероятность экономии на выплатах;
  • Отказ от начислений, которые используются для подстраховки при составлении фиксированной ставки;
  • Изменение процентных отчислений с учетом актуальных рыночных условий, включая валютные курсы;
  • Гибкие условия кредитования, позволяющие ускорить оформление взаимовыгодных соглашений.

Сделки с использованием плавающей кредитной ставки несут выгоду для клиента и кредитора, но на результат сотрудничества влияет множество внешних факторов. Чтобы снизить риск стремительного повышения или снижения ставок на протяжении всего срока действия соглашения, стороны могут обсудить список критериев. При наступлении указанных в договоре условий процент останется фиксированным или изменится в пределах указанного значения.

Ссуды с плавающими ставками привлекательны для заемщиков и кредиторов по причине потенциальной выгодности, но на практике эксперты отмечают обширный список минусов подобной формы сотрудничества. Сделка, во время заключения которой проигнорирована возможность начисления фиксированных процентов, представляет собой соглашения без точного прогноза возможной прибыли или убытков. В итоге по договору невозможно предугадать переплату.

  • Повышение риска появления ситуационных и технических просроченных выплат;
  • Проблемы с прогнозированием, особенно при оформлении долгосрочных кредитов;
  • Путаница в связи с постоянным изменением размеров регулярных платежей;
  • Возможные финансовые убытки как для кредитора, так и для заемщика.

Использование плавающей ставки в рамках ролловерной схемы кредитования повышает риск систематических просроченных платежей. Предвидеть колебание выплат по займу на годы вперед не могут даже самые опытные финансовые менеджеры и эксперты в области кредитования. Ставка может как возрасти, так и ощутимо снизиться, поэтому во избежание сильных колебаний банковские учреждения предлагают установить лимиты. В итоге можно получить зафиксированную в обозначенных сторонами границах плавающую процентную ставку.

Финансовые учреждения лишь изредка предлагают клиентам займы с плавающей процентной ставкой. Эта схема кредитования встречается при заключении долгосрочных сделок, рассчитанных на сотрудничество сроком от трех лет. Встречаются также среднесрочные ролловерные ссуды, но при краткосрочных сделках финансовые учреждения ориентируются исключительно на фиксированные процентные выплаты с различными доплатами.

  1. Банковские учреждения;
  2. Кредитные кооперативы;
  3. Банковские консорциумы.

Что такое плавающая процентная ставка по кредиту

Процесс оформления займа ничем не отличается от получения ссуды с фиксированными начислениями. К клиенту выдвигается обозначенный заранее список требований, в частности нужно подтвердить текущий уровень платежеспособности и трудовой стаж. Во время согласования условий договора стороны могут договориться об оптимальных промежутках времени – субпериодах, по истечении которых автоматически выполняется пересмотр ставок.

При возникновении проблем с погашением займов, предполагающих пересмотр исходной процентной ставки, заемщику рекомендуется немедленно обратиться в выбранную для сотрудничества организацию. Кредитор может предложить пересмотр условий сделки. Если параметры начисления процентов провоцируют непредумышленное нарушение договора, допускается вариант с реструктуризацией образовавшейся задолженности.

Во избежание проблем с погашением ролловерного кредита рекомендуется:

  1. Заранее обсудить с финансовым учреждением условия регулярного рефинансирования;
  2. Выбрать оптимальный субпериод, отталкиваясь от перечня влияющих на изменение ставки факторов;
  3. Согласовать перечень критерии, от которых зависит повышение или снижение процентных платежей;
  4. Обратить внимание на сопутствующие выплаты и комиссии;
  5. Подключить уведомления по SMS и e-mail для получения информации об изменении ставок;
  6. Отказаться от автоматических платежей в счет погашения займа;
  7. Выполнять перерасчет регулярных выплат сразу же после коррекции базовой ставки по кредиту.

Повышение или снижение обязательных платежей должно обосновываться изменением критериев, влияющих на результаты сделки. Прежде чем давать согласие на сотрудничество с кредитором, заемщику рекомендуется внимательно ознакомиться с текстом договора. Проблемы в процессе погашения кредита часто возникают из-за допущенных на стадии заключения сделки ошибок.

  • Снижения платежеспособности;
  • Необоснованного повышения ставок;
  • Появления просроченных платежей;
  • Начисления скрытых комиссий;
  • Рефинансирования сделки;
  • Реструктуризации задолженности.

За счет исключения из расчета процентной ставки дополнительных платежей, в частности страховых выплат, заемщик снизит совокупную стоимость кредита. В свою очередь финансовые учреждения гарантированно получат стабильные выплаты по договору даже после повышения показателя инфляции. Банки также оставляют за собой право отказаться от оформления классических ролловерных кредитов в пользу смешанного типа займов.

Ссуды с плавающей процентной ставкой пользуются спросом среди заемщиков и кредиторов. К основным преимуществам подобной формы финансирования относится возможность регулировать платежи с учетом актуальных рыночных условий. Однако на практике получить выгоду позволяет лишь внимательный подход к расчётам.

Об устойчивых валютах

О валюте, в которой выгоднее брать кредит, разговор нужен особый. Пока запомним: самая устойчивая валюта – не обязательно свободно конвертируемая. Проследите, если хотите, курсы за прошлые годы и прогнозы на будущее швейцарского франка, японской йены, исландской кроны или брунейского доллара, который там в обиходе все еще называют динаром.

О теории денег

В современной теории денег господствует концепция монетаризма, основы которой заложил в 50-х М. Фридман. Определение самой идеи монетаризма в популярных источниках дается довольно туманно: мол, денежная масса, находящаяся в обращении, есть средство стабилизации экономики и стимулирования ее роста.

Однако, если покопаться в теории, монетаризм напрямую следует из кейнсианства — экономической теории, разработанной в 20-30 годах Дж. М. Кейнсом. А Кейнс, ни много ни мало, решил завершить труд… Карла Маркса! Тот ведь так не смог закончить свой «Капитал» – математика того времени не разработала еще подходящий для точных расчетов в глобальном масштабе инструментарий.

Сверхидея же так и остается по сути своей марксовой: ценность денег определяется количеством заключенного в них человеческого труда. Маркс пытался выразить ее количеством затраченного рабочего времени и безнадежно застрял на этом. Но втянул человечество в череду рискованных социальных экспериментов, стоивших миллионов человеческих жизней и неисчислимых материальных потерь. Одно это доказывает, насколько велика цена вопроса – а сколько на самом деле стоят деньги.

Вопрос этот не решен и по сей день. По аналогии с физикой, экономика сейчас где-то в районе закона Ома: известно, что ток в цепи зависит от ее сопротивления и приложенного к ней напряжения определенным образом, но о том, что где-то в проволоке какие-то там электрончики бегают, пока никто и не догадывается.

О производительности капитала

Из принципов монетаризма выходит важное следствие: нет принципиальной разницы между такими производственными факторами, как труд, земля и капитал. И нет принципиальной основы для классового антагонизма. Коль скоро в деньгах заключен веществленный труд, капитал может точно так же, как и производительный труд, давать прибавочную стоимость и увеличивать всеобщее благосостояние. Но – при разумном его использовании!

Предельная производительность капитала при таком допущении равна предельной производительности труда на данном уровне социального и научно-технического развития. Выше она быть не может, т.к. все человеческое создается только и только трудом.

Какими бывают процентные ставки

Теперь можно начинать подбираться к плавающей ставке, а там и поймем, в каких случаях она выгоднее. Но прежде давайте узнаем, какие вообще бывают ставки по кредитам. Не в процентах, а по их разновидностям, в принципе. Потому как не всякая кредитная ставка может быть плавающей.

Прежде всего, кредитные ставки бывают антисипативными и декурсивными. В первом случае процент по кредиту заемщик уплачивает сразу же. Он просто наличных из кассы или безнала на счет получаем меньше, чем обозначено в договоре, а отдает все. Скажем, беру я 100 000 по антисипативу под 10% годовых. Кредитор мне вручает 90 000, а 100 000 я должен отдать в течение года по оговоренной в договоре схеме.

Так работали в период своего расцвета некоторые МФО, но при общей нестабильности как мировой, так и национальных экономик антисипатив пылится на полках теоретиков: ведь вдруг национальная валюта обвалится, пусть и на некоторое время, кредитор может просто прогореть, его «навар» превратится в убыток, а с заемщика требовать больше, чем по договору, нельзя. По определению ясно, что антисипативная ставка плавающей быть никак не может – что сверх тела долга, заемщик уплачивает сразу.

По декурсивной ставке процент уплачивается в конце отчетного периода – либо весь полностью по окончании срока займа, либо помесячно. Тогда я, если обратиться к предыдущему примеру, получу все 100 000 по договору, но отдать нужно будет 110 000.

По аннуитетной системе выплат ежемесячно вносить нужно будет одну и ту же сумму, в пределах которой процентная часть будет постепенно уменьшаться, а доля в погашение тела долга – увеличиваться. При дифференциальной схеме каждый месяц процент начисляется на остаток от тела долга, и размер выплаты постепенно уменьшается.

И, наконец, процентные ставки различают номинальные и реальные. Номинальная – это та, которая обозначена в договоре. Реальная – это она же минус инфляция, ведь инфляция, по идее, бьет одинаково и по мне, и по банкиру. Реальная ставка, т.е. то, что кредитор на мне зарабатывает, по монетарной теории, должна быть равна предельной производительности капитала.

Связь между номинальной и реальной ставками выражает формула Фишера; формула (1) на рис. В случае, когда инфляция нулевая или же если номинальную ставку сделать равной прогнозируемому уровню инфляции, она дает одинаковый результат с упрощенной формулой (2), которую экономисты «нащупали» в домонетарную эру экономической науки.

Формула Фишера дает мощный инструмент кредитным организациям в борьбе за клиентов: ведь реальную ставку можно сделать меньше показателя инфляции и все равно остаться с прибылью. К сожалению, жадность нередко оттесняет разумный расчет, и кредиторы, что называется, тупо наворачивают съем, что в конце концов их же и губит.

Достаточно вспомнить, что было в Зимбабве в 2007-м, когда тамошние «экономисты» накрутили ставки по кредитам до 800% (!) И хорошо еще, что то было в Зимбабве, а в Германии после первой мировой войны, когда Кейнс еще только начинал задумываться над кейнсианством, рост ставок до 90% привел к власти некоего ефрейтора, о котором на ночь глядя лучше и не вспоминать.

Что выгоднее

Итак, подходим к вопросу: когда и в каких случаях плавающая ставка по кредиту может оказаться выгоднее фиксированной? Первоначальный вывод ясен: если есть доход в валюте, наиболее обеспеченной производственными факторами страны-эмитента. К таковым относятся, в порядке приоритета: труд, земля, капитал.

Общие принципы кредитования таковы: зарабатывая в валюте сильной, кредит с плавающей ставкой взять в слабой, это если кредит долгосрочный. Тогда местный «обвал» не страшен – обменяю по курсу. Если же кредит краткострочный, то и брать нужно в валюте сильной: процент кредитные организации назначают меньше.

О труде

Каждому понятно, что ценность труда зависит от его сложности. Мое рабочее время сейчас, когда я пишу эту статью, и днем ранее, когда я чинил знакомой пылесос, неравноценны. Что ценнее – вопрос конъюнктуры, но все равно неравноценны, хотя я все тот же. Поэтому труд – не тупое «бери больше, кидай дальше». Тычок паяльником в высокотехнологичное изделие может быть ценнее, чем ком на лопате, от которого, как говорится, пуп рвется.

  • С труда и начнем. Его общую ценность, вложенную в объем экспортируемой высокотехнологичной продукции, разделим на объем денежной массы той же страны, находящейся в обращении за ее пределами. И тут с большим отрывом от остальных вперед выходит Япония. Причем с перспективой на будущее: японцы ведут большую НИОКР в области робототехники, которая только и может избавить людей от «бери больше, кидай дальше» и активно участвуют в нацеленных в будущее энергетических программах. Поэтому кредитоваться в йене на короткий срок выгодно, процент небольшой. На долгий рискованно: вдруг обвал рубля, и где мне тогда взять стабильный иеновый доход, чтобы не «сесть в яму»?
  • На втором месте – евро. Земли, т.е. природных ресурсов у Европы кот наплакал, но с технологией и финансами пока все очень хорошо. Даже сейчас, когда того и гляди газ перекроют, евро стоит. Но это на ближайшую перспективу, а лет через 10 наверняка зашатается, тогда на первый план однозначно выйдут ресурсы.
  • Затем – швейцарский франк. Тут – высокие технологии, высококачественное продовольствие (оно относится к земле, к ресурсам) и огромные запасы капитала в виде ликвидных ценностей.
  • А вот от доллара США по плавающей ставке лучше держаться подальше. Труд, земля, капитал – все у них есть, но уж слишком много бумажек напечатали. На каждую приходится слишком мало всего. Вероятность обвала с той или другой стороны велика, а рубль пойдет вниз или USD – заемщику все равно плохо, если ставка плавающая.

Российский рубль в перспективе тоже может быть выгодной валютой для кредитования под плавающий процент, но – пока только в перспективе. Реально для этого нужно, чтобы на экспорт шла не земля (ресурсы), а технологическая продукция. Если же российская экономика пойдет по пути автаркии, что вполне вероятно, то и плавающее кредитование теряет смысл. Тогда вообще для страны в целом выгоднее будет перейти по внутренним займам на антисипатив.

Что касается юаня, то он бы давно уже потеснил USD, да вот беда – китайцев непомерно много, и от этого даже высококвалифицированный труд дешев. Сами китайцы живут неплохо – внутренние цены тоже невысоки. Но при общем большом объеме экспорта ценность вложенного в него труда мала. Поэтому и юани китайцы в свободный оборот не пускают, так что юаневый кредит – возможность чисто теоретическая.

От чего зависит процентная ставка по ипотеке, читайте здесь.

Погашение кредитов с плавающей ставкой

Оформляя ссуду, клиент обязуется платить исходную ставку на протяжении указанного в договоре срока без скрытых комиссий и дополнительных начислений. Однако после наступления согласованной сторонами даты ставка будет изменена в большую или меньшую сторону. Промежуток времени между коррекцией процента часто составляет от трех до шести месяцев.

На изменение ставки влияет:

  • Продолжительность субпериодов – длительность временных отрезков для пересмотра условий соглашения;
  • Экономическая ситуация в стране, включая колебание текущих валютных курсов и показателей инфляции;
  • Действующая внутренняя кредитная политика обслуживающей ссуду банковской организации;
  • Выполнение заемщиком условий соглашения, в том числе отсутствие просроченных регулярных платежей.

Ролловерный кредит в течение первого субпериода имеет статичную ставку, которая может как измениться по пришествию оговоренного сторонами срока, так и остаться неизменной на протяжении действия договора. Клиент вправе согласовать с кредитором различные критерии, от которых зависит результат пересмотра процентных ставок.

Что такое плавающая процентная ставка по кредиту

Заключение договора по ролловерному займу не означает, что на параметры погашения можно влиять в одностороннем порядке. Выплаты корректируются исключительно с учетом прописанных в документах условий, причем заемщик может настоять на добавлении дополнительных критериев, повышающих шанс снижения ставок.

Другие интересные материалы по теме